Gonzalo Cortázar

                                                                                                                              

 

                   

 

Professor of Finance/ Profesor Titular

Ingeniería Industrial y de Sistemas

Pontificia Universidad Católica de Chile

 

Ph.D. Finance, M.A. Economics, MBA - UCLA

Ingeniero Civil de Industrias - UC Chile

 

Fundador&Presidente/Founder&Chairman  RiskAmerica SpA

 

         

 

 

 

          Contact - Contacto

                Vicuña Mackenna 4860, Santiago Chile

                Phone: (56-2)23544272

                Email:  gcortaza@ing.puc.cl

                Web:   www.gonzalocortazar.com

 

 

          Research – Investigación

 

Recent Publications (2017-2022)

 

Cortazar, G., Liedtke, P., Ortega, H., and Schwartz, E. (2022). Time-Varying Term Structure of Oil Risk Premiums. The Energy Journal, Vol.43, No 5.

 

Cortazar G., Ortega H. and Romero, R (2022) How Valuable is Market and Firm-Specific Information for Calculating Bond Spreads in an Emerging Market?”, Emerging Markets Finance and Trade, 58:1 164-179

 

Cortazar, G., Ortega, H., Valencia, C. (2021) How good are analyst forecasts of oil prices? Energy Economics, Vol 102, (October), Article 105500

 

Cortazar, G., Ortega, H., Rojas, M., and Schwartz, E. (2021). Commodity Index Risk Premium. Journal of Commodity Markets, Vol 22. (June) Article 100156.

 

Cortazar G., Naranjo, L., Sainz, F.  (2021) Optimal Decision Policy for Real Options under General Markovian Dynamics European Journal of Operational Research, 288:2  634-647

 

Cifuentes, S., Cortazar G., Ortega H. and Schwartz E.S. (2020) “Expected prices, futures prices and time-varying risk premiums: The case of copper” Resources Policy, 69 (December 2020)

 

Bernales A., Cortazar G., Salamunic L. and Skiadopoulos G. (2020) “Learning and Index Option Returns” Journal of Business & Economic Statistics, 38:2, 327-339

 

Cortazar G., Millard C., Ortega H. and Schwartz E.S. (2019)  Commodity Price Forecasts, Futures Prices and Pricing Models”, Management Science, Vol. 65 (9) 4141-4155

 

Cortazar, G., Lopez, M., Naranjo, L. (2017) “A Multifactor Stochastic Volatility Model of Commodity Prices”, Energy Economics, Vol 67, 182-201

Campos I., Cortazar G. and Reyes T. (2017) “Modeling and predicting oil VIX: Internet search volume versus traditional macro-finance variables”, Energy EconomicsVol 66, 194-204

 

 

 

          Newspaper Columns – Columnas en Periódicos

Selection/Selección

 

Comparando las tasas de interés

¿Cómo aprovechar la incertidumbre para ganar?

El valor del dinero en el tiempo

 ¿Qué tan "fija" es al renta fija?

Valorización en distintas monedas

Acciones: por qué cambia el precio

Cuánto vale una empresa

 

          Teaching – Docencia            Pontificia Universidad Católica de Chile

Finance Courses in the following programs/Cursos de Finanzas en los siguientes programas

 

Ingeniería Civil de Industrias-UC

Magister y Doctorado en Ciencias de la Ingeniería-UC

MII-Magister en Ingeniería Industrial-UC

MBA-Escuela de Administración-UC

Magister en Inversiones y Finanzas Aplicadas-UC/Coursera

Claseejecutiva-UC/El Mercurio

 

          Other Activities - Otras Actividades

 

Director Cortazar & Schwartz Financial Research and Consulting S.A.

Miembro de Número de la Academia de Ingeniería Chile